Банки удвоили задолженность перед ЦБ из‑за массового вывода наличных

Российские банки резко нарастили займы у Центробанка в июле на фоне массового перевода средств в наличные. За три недели июля регулятор предоставил кредитным организациям дополнительные средства через операции репо на сумму примерно 2,099 трлн рублей, в результате общая задолженность банков перед Центробанком достигла около 6,243 трлн рублей — почти вдвое больше, чем в конце прошлого года (примерно 3,637 трлн).

Дефицит рублевой ликвидности усиливается из‑за роста спроса на наличные и сокращения бюджетных остатков на счетах банков. По оценкам экспертов, за первую половину июля объем наличности в обращении вырос примерно на 513 млрд рублей, в июне — на 479 млрд, а с начала февраля общий прирост составил более 2,4 трлн рублей.

Действия Центробанка

Центробанк наращивает рефинансирование банковской системы, прежде всего крупных игроков, включая краткосрочные операции на один день. В третьей декаде июля регулятор увеличил объёмы ежедневного кредитования: по отдельным операциям банки получали сотни миллиардов рублей, чтобы сгладить всплески потребности в ликвидности.

Причины и признаки напряжённости

Экономисты указывают на несколько факторов, усугубляющих дефицит ликвидности: уменьшение свободных остатков у населения и бизнеса на фоне инфляции, ухудшение качества кредитного портфеля и снижение бюджетных поступлений. По оценке регулятора, структурный дефицит ликвидности в банковской системе составляет порядка 2,4 трлн рублей — рекордный показатель с марта 2022 года.

• Ставки на межбанковском рынке остаются выше ключевой ставки, что свидетельствует о повышенном спросе на деньги.
• Доля проблемных кредитов превысила 10%, уровень, который по методологиям международных организаций сигнализирует о серьёзных рисках для банковской системы.
• Возможные пути сглаживания — поддержка со стороны бюджета или фондов, что усилит нагрузку на казну.

Если отток наличности и снижение притока ресурсов в банковскую систему продолжатся, давление на ликвидность может усилиться, и регулятору вместе с государством придётся принимать дополнительные меры поддержки, что отразится на бюджетных расходах.