Коротко
Банк России объявил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на IV квартал 2026 года по ряду потребительских кредитов — в том числе по некоторым необеспеченным займам без лимита кредитования, а также по нецелевым кредитам под залог недвижимости и автотранспорта. Одновременно регулятор оставил без изменения действующие макропруденциальные надбавки.
Причины решения
Решение принято после того, как во втором квартале объём необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8% — в основном за счёт увеличения выдач наличными. Банк России связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
О рисках качества портфеля
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в сегменте потребительских кредитов в первом полугодии оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2%.
Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам. Это на 0,9 процентного пункта меньше по сравнению с выдачами апреля 2025 года в обоих сегментах.
Регулятор отметил риск ухудшения обслуживания кредитов при замедлении роста реальных доходов населения и потому ужесточил МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов — в частности для займов с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок.
Изменения по обеспеченным займам и ипотеке
Чтобы ограничить регулятивный арбитраж, значения МПЛ также повышены для нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автотранспорта.
Лимиты по ипотеке оставили без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов на приобретение жилья в многоквартирных домах остаётся высоким. Доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (на 0,5 процентного пункта ниже, чем у выдач октября 2024 года).
В сегменте автокредитования доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% портфеля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. В связи с риском роста закредитованности банки получили повышенные лимиты для автокредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и отдельно для тех, у кого ПДН выше 80%.
Надбавки и валютные кредиты
Банк России не пересматривал надбавку к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой — она с марта установлена на уровне 100%. Регулятор указал, что надбавка может быть увеличена в будущем при росте рисков по таким требованиям.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменения: во II квартале валютизация портфеля снизилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. По мнению регулятора, стимулов к девалютизации кредитного портфеля создавать пока не нужно, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортные компании, имеющие достаточную валютную выручку для исполнения обязательств.
Антициклическая надбавка и вывод
Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений. Несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, и, по оценке Банка России, банковский сектор располагает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.